Einleitung
Gold und Silber kaufen ist für viele Menschen eine Möglichkeit, Vermögen langfristig zu sichern und sich gegen Krisen abzusichern. Dieser Ratgeber zeigt dir Schritt für Schritt, wie der Kauf funktioniert, welche Kosten entstehen und worauf du achten solltest.
Kurze Zusammenfassung (auf einen Blick)
- Wo kaufen: Edelmetallhändler (online & Filiale), Banken, Börse (ETFs/ETCs).
- Formen: Barren, Anlagemünzen, Sammlermünzen, Papiergold (ETFs/ETCs).
- Wichtige Kosten: Spotpreis + Händleraufschlag (Aufgeld) + Versand + Lagerung + ggf. MwSt. (bei Silber meistens). Siehe Aufgeld-Vergleich.
- Rechtliches (Deutschland): Anlagegold nach BMF-Liste ist mehrwertsteuerfrei; Händler müssen ab bestimmten Beträgen identifizieren (GwG); Gewinne aus privaten Veräußerungen sind unter bestimmten Bedingungen steuerfrei.
1. Warum überhaupt Gold & Silber? (Vorteile & Risiken)
Vorteile
- Werterhalt / Inflationsschutz: Edelmetalle gelten als „Sachwert“.
- Diversifikation: Geringe Korrelation zu manchen Finanzmarktinstrumenten.
- Physische Sicherheit: Du besitzt ein greifbares Asset.
Risiken
- Volatilität kurz- bis mittelfristig.
- Kauf-/Verkaufsspanne (Spread) und Lagerkosten können Rendite drücken.
- Fälschungsrisiko bei dubiosen Quellen.
- Liquiditätsunterschiede je nach Stückelung (kleine Stückelungen leichter handelbar, aber teurer pro Gramm).
2. Anlageformen (detailliert)
2.1 Physisches Metall
Barren
- Stückelungen von 1 g bis 1 kg (oder größer). Größere Barren haben deutlich geringeres Aufgeld pro Gramm.
- Eignen sich bei hohem Anlagebetrag; schlechter teilbar.
- Anlagemünzen (Bullion): Krügerrand, Maple Leaf, Wiener Philharmoniker, American Eagle. Weltweit anerkannt und gut verkäuflich.
- Sammlermünzen: oft numismatischer Aufschlag (Sammelwert ≠ Metallwert).
Vor-/Nachteile physisch
- Du hast das Metall in der Hand.
− Lagerungs- und Versicherungskosten, Transport- & Sicherheitsfragen.
2.2 Papiergold / börsengehandelte Produkte
- ETFs / ETCs: bilden den Gold-/Silberpreis ab. Vorteil: keine Lagerung, einfache Handelbarkeit. Nachteil: du besitzt kein physisches Metall (Emittenten- / Kontrahentenrisiko).
- Physisch hinterlegte ETCs vs. synthetische Produkte: Bei physisch hinterlegten Produkten steht häufig das Metall in einem Verwahrdepot; bei synthetischen ist Gegenparteirisiko zu beachten.
3. Wie setzen sich die Kosten zusammen? (Spot, Aufgeld, MwSt., Versand, Lager)
Spotpreis: Der weltweite Handelskurs (meist in USD/oz). Grundlage für die Händlerpreise.
Aufgeld (Premium): Händleraufschlag auf den Spotpreis — abhängig von Produkt, Stückelung, Nachfrage und Marke. Vergleichsportale zeigen Aufgeld-Tabellen (nützlich).
MwSt.: Anlagegold (bestimmte Barren und in der EU gelistete Münzen) ist von der Umsatzsteuer befreit — die Bundesfinanzverwaltung veröffentlicht jährlich eine Liste befreiter Münzen. Bei Silber und nicht gelisteten Münzen fällt in der Regel Mehrwertsteuer an.
Versand & Versicherung: Versichertes Versandpaket (Kurier) ist üblich; zusätzliche Gebühren für sehr hohe Werte möglich.
Lagerkosten: Bankschließfach, Händlerverwahrung oder Zollfreilager; Gebühren variieren (Beispiel: Depotverwahrung bei einigen Anbietern liegt bei ~0,75 % p.a. inkl. MwSt., Mindestgebühren pro Quartal möglich).
4. Schritt-für-Schritt: So kaufst du Gold & Silber (detaillierter Ablauf)
Schritt 1 – Ziel & Budget festlegen
- Kurzfristige Spekulation vs. langfristige Absicherung?
- Wie viel willst du sofort investieren, wie viel monatlich (Sparplan)?
Schritt 2 – Form wählen
- Physisch (welche Stückelung?) oder papierbasiert (ETF/ETC)?
- Bei physisch: Barren für niedrige Kosten/Gramm; 1 oz Münzen für Handelbarkeit.
Schritt 3 – Spotpreis prüfen & Aufgeld vergleichen
- Prüfe aktuellen Spotpreis (z. B. auf Vergleichsportalen) und vergleiche Händler-Aufgelder für das gewünschte Produkt. Ein niedrigeres Aufgeld spart Geld — besonders bei kleineren Einheiten.
Schritt 4 – Seriösen Händler wählen
- Achte auf: Handelsregistereintrag, physische Filiale/Adresse, Kundenbewertungen, Transparenz zu Preisen (Kauf- und Rückkaufspreise), Rückgabebedingungen und Shipping-Versicherung. Große Vergleichsportale listen zertifizierte Händler.
Schritt 5 – Bestellen & bezahlen
- Onlineshops: SEPA-Überweisung, Karten, ggf. sofortzahldienste.
- Filiale: Barzahlung möglich — ab bestimmten Beträgen werden Daten erfasst (siehe GwG).
Schritt 6 – Lieferung & Kontrolle
- Beim Erhalt: Gewicht, Maße und ggf. Zertifikat/Seriennummer prüfen; Verpackung auf Manipulation kontrollieren. Bei Abholung im Laden: Quittung und Identitätscheck verlangen.
Schritt 7 – Lagerung organisieren
- Zuhause (Tresor), Bankschließfach, Händlerverwahrung/Zollfreilager — je nach Volumen und Sicherheitsbedürfnis (siehe Abschnitt Lagerung).
5. Identitätsprüfung & Geldwäschegesetz (GwG)
- Händler unterliegen der GwG-Sorgfaltspflicht: bei bestimmten Schwellenwerten müssen Kunden identifiziert werden (z. B. Dokumentation von Name/Adresse). In Deutschland ist der übliche Schwellenwert für Barzahlungen bei Edelmetalltransaktionen 2.000 € (ab diesem Betrag ist ein Identitätscheck üblich). Informiere dich beim Händler über deren Prozesse.
6. Steuern & rechtliche Fallstricke (Deutschland)
MwSt. / Umsatzsteuer
- Anlagegold ist in der EU/Deutschland grundsätzlich von der Umsatzsteuer befreit — es existiert eine offizielle Liste der von der Steuerbefreiung erfassten Goldmünzen, die jährlich veröffentlicht wird. Prüfe vor dem Kauf, ob Münze/Barren als Anlagegold gelistet ist.
Einkommensteuer / Private Veräußerungsgeschäfte (§ 23 EStG)
- Verkäufe von Edelmetallen innerhalb der 12-Monatsfrist gelten als private Veräußerungsgeschäfte. Seit der Reform gilt eine Freigrenze: Gesamtgewinn bis 1.000 € pro Kalenderjahr bleibt steuerfrei; überschreitet der Gewinn diesen Betrag auch nur geringfügig, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig. Bei Halten über 1 Jahr sind Veräußerungsgewinne in der Regel steuerfrei (Ausnahme: gewerblicher Handel).
Wichtig: Steuerregeln können komplex sein (z. B. bei gewerblichem Handel oder häufigen Transaktionen). Bei Unsicherheit Steuerberater konsultieren.
7. Lagerung — Optionen, Vor- und Nachteile, typische Kosten
Variante A – Zuhause (Tresor)
-
- Sofortiger Zugriff.
- − Einbruchs-, Diebstahl- und Brandschutzrisiko; Versicherungslimits (Hausratversicherung oft limitiert).
Variante B – Bankschließfach
-
- Sehr sicher gegen Diebstahl; etabliert.
- − Zugang nur zu Banköffnungszeiten; bei Bankeninsolvenz kein Sondersondervermögen-Schutz; Kosten je nach Größe (oft ab ~60 €/Jahr, stark variierend).
Variante C – Professionelle Verwahrung / Edelmetalldepot / Zollfreilager
-
- Hochsichere Lagerung, 100 % Versicherung, flexible Verwaltung (Einlagerung/Verkauf via Konto möglich).
- − Laufende Gebühren; z. B. Anbieter nennen Verwahrgebühren in der Größenordnung ~0,75 % p.a. mit Mindestgebühr pro Quartal (konkrete Konditionen prüfen). Viele große Händler (Pro Aurum, Degussa) bieten solche Services an.
8. Echtheitsprüfung (so prüfst du selbst)
- Zertifikat / COA: Bei Barren/Münzen mit Zertifikat vergleichen.
- Seriennummer: Bei größeren Barren vorhanden.
- Gewicht & Maße: Exakte Abmessungen mit Waage & Messschieber kontrollieren.
- Prüfgewichte / Archimedischer Test: Dichtebestimmung.
- Münzprüfgeräte / Röntgenfluoreszenz (XRF): Professionelle Prüfgeräte beim Händler.
- Magnettest: Gold/Silber sind nicht magnetisch — Magnettest nur als Indiz, nicht als Beweis.
Wenn du unsicher bist, kaufe bei etablierten Händlern mit Rückkaufgarantie.
9. Verkaufen — Möglichkeiten & Tipps
- Rückkauf beim Händler: schnell, unkompliziert — oft niedriger Ankaufspreis (Spread).
- Privatverkauf / Auktionsplattformen: eventuell besserer Preis, aber mehr Aufwand und Risiko.
- Dokumente: Rechnung, COA und Seriennummern erhöhen Vertrauen und Ankaufspreis.
- Steuern: Beachte Haltefristen und die 1.000-€-Freigrenze (s. Abschnitt Steuern).
10. Typische Gebühren / Rechenbeispiel (illustrativ)
Angenommene Werte (nur Beispiel):
- Spotpreis 1 oz Gold = 3.300 €
- Händler-Aufgeld 5 % für 1 oz Münze → 3.300 € × 1,05 = 3.465 €.
- Versandversicherung/Versand: 25 € → Bruttopreis ≈ 3.490 €.
Hinweis zur Rechnung:
- 3.300 × 0,05 = 165 → 3.300 + 165 = 3.465.
- 3.465 + 25 = 3.490.
Beim späteren Verkauf könnte der Händler z. B. einen Ankaufspreis mit Abschlag (Spread) von 2–5 % anbieten — das hängt vom Produkt und Tageskurs ab. Vergleiche deshalb vor dem Kauf Kauf- und Rückkaufkurse.
Für Aufgeld-Vergleiche existieren spezialisierte Tabellen/Tools (z. B. GOLD.DE).
11. Praktische Checklisten (zum Abhaken)
Vor dem Kauf
- Anlageziel klären (Kurz-/Langfristig).
- Produktform wählen (Barren/Münze/ETF).
- Spotpreis prüfen.
- Aufgeld und Händler vergleichen.
- Lagerart entscheiden (Tresor/Schließfach/Depot).
- Budget & Zahlungsart bereitlegen.
Beim Kauf
- Identitätsdokument (falls erforderlich) mitnehmen.
- Rechnung, COA und Seriennummer einfordern.
- Verpackung & Ware auf Unversehrtheit prüfen.
Nach dem Kauf
- Lagerung organisieren (Fotos & Inventarliste erstellen).
- Rechnungen und Dokumente sicher verwahren.
- Bei Verwahrung: Depotvertrag und Gebühren prüfen.
12. Häufige Fragen (FAQ)
Ist Silber besser als Gold?
- Unterschiedliche Eigenschaften: Silber ist industrieller nachgefragt, volatiler und hat in der Regel niedrigere Preise pro Einheit. Gold gilt oft als „sicherer Hafen“.
Wie viel Prozent meines Vermögens in Edelmetalle?
- Keine Einheitsregel; viele Private empfehlen 5–10 % als Diversifikation. Individuelle Risikotoleranz beachten.
Kann ich steuerfrei verkaufen, wenn ich länger als 1 Jahr hold?
- Ja — langfristig gehaltene physische Edelmetalle sind grundsätzlich steuerfrei; beachte Ausnahmen und gewerblichen Handel.
13. Seriöse Informationsquellen & Vergleichsportale
- Preis- und Aufgeldvergleiche: GOLD.DE (Aufgeld-Tabellen & Händlervergleich).
- Offizielle Steuer-/Rechtsinformationen: Bundesfinanzministerium — Liste befreiter Münzen (Anlagegold).
- Händlerverwahrung & Konditionen: Pro Aurum, Degussa (Angebote für Verwahrung, Schließfächer, Zollfreilager).
Fazit (konkret)
- Vor dem Kauf recherchieren (Spot + Aufgeld + MwSt + Lagerkosten).
- Bei physischem Kauf: Seriösen Händler wählen, Echtheit prüfen, Lagerung planen.
- Rechtliches beachten: MwSt.-Status (Anlagegold-Liste), GwG-Identifizierung ab bestimmten Beträgen, steuerliche Regeln bei Verkauf.